725. 痴人说梦还是歪打正着

    到巴黎的第四天，晚上22点43分，端木的头像再次在MSN上亮了起来。

    “昨晚你怎么没上线啊？”端木在MSN的那头问道，“你电话打不通啊。”

    “昨晚在垃圾厂外面蹲了通宵。”董锵锵在键盘上敲着，“那地方太偏，手机信号就不好。”

    “怎么样？这几天有收获吗？”端木问完马上先答道，“我这边进展顺利，不过可能要延长一周才能回去。”

    “蹲守垃圾厂的第一天，进去四辆，出来两辆，夜里没看。第二天，全天进去五辆，出来四辆。通宵没再出车和入车。今天晚上7点30我离开前进去三辆，出来三辆。我还跟着最后一辆垃圾车回了它的公司还没被它发现。”

    “那这车（次）不多啊。你确定垃圾厂就一个门吗？”端木提醒道，“你会不会错过从后门走的车了？”

    “垃圾厂是有前后两个门，但后门都是走小汽车的，”董锵锵胸有成竹地答道，“全世界恐怕都没有用小汽车运垃圾的吧？而且就算是小汽车，我也计数了。小汽车也要从垃圾厂前面的公路开走。”

    “可威望迪应该不止就这一家垃圾处理厂吧？”端木疑道。

    “是的，但它在巴黎最重要的垃圾厂就是我发你的这个，占地面积最大也最有名，另外几个我还没去。”董锵锵承认道，“我想的是，如果最重要的这个（垃圾厂）有问题，那其他垃圾厂不管有没有问题，它这部分的财务数据恐怕都要打一个问号。当然我肯定会尽快拜访它家其他垃圾厂的。”

    “唔，我明白你的意思了。”端木敲字很快，“走大门的垃圾车就是你发给我的照片里的那种吗？”

    “是的，我已经在网上查过了，这几天拍到的都是德国FAUN公司的垃圾清运车，负载能力8吨，尾轴可转向，适用于狭窄的法国街道。对了，这几天出来进去的都是旧车，没新车。”

    “所以按你这种算法，”端木总结道，“这几天一共也没处理多少垃圾。”

    “根据公司2001年披露的前四季度的未审计财报来看（2001年年报尚未披露），2001全年垃圾处理总量较2000年增幅不低，利润可观，我拿它的业绩跟其他能找到的垃圾上市公司比了一下，发现一件有趣的事。”

    “什么事？”端木被董锵锵的话勾起兴趣。

    “法国很多从事垃圾处理的公司2001年的业绩都不好，（业绩）下滑的是大多数，能勉强维持收入都算是做的好的（公司），只有它家的收入和利润不跌反涨。换句话说，它是这个行业里绝对的翘楚和头牌。如果是这样，那它日常的垃圾车应该有很多才对，怎么可能每天只有这么几辆？这确实说不通。”

    “时间。会不会跟时间有关系？”端木启发道，“每年二季度的垃圾业务就是少于其他季度。”

    “公司2001年二季报里的垃圾处理数字是高于当年一季度的，而且巴黎是排名前五的国际旅游大城市，又刚过完复活节，人多车多消费多，日常生活垃圾量按理说应该不会少，更何况911后来巴黎旅游的人相比往年多了不少。”董锵锵想起老白之前的分析，继续解释道，“我还找了法国统计局公布的2001年法国主要城市人均生活垃圾量，巴黎的人均生活垃圾量是常年稳定在第一位的，远高于第二位的马赛。”

    “所以你根据上面这些情报怀疑公司2001年垃圾处理这部分的财务造假？对吧？”

    “首先是（运垃圾的）车次少，然后是每车运载量有限，这些都跟它去年披露的情形有差异。”董锵锵抿了口咖啡，“当然我知道我的观察样本太少，说好听些是简单推理，难听点儿就是主观臆测，不专业也没意义，很可能得出的还是错误结论。”

    “所以呢？”端木故意问道。

    “所以接下来几天我就不在这家垃圾厂门口蹲守了，我打算去它家其他几个垃圾厂转转。另外再去它的客户那摸摸底。我看到季报里披露过几个客户，我从网上又搜到了几个，还有今天最后跟车的这家我也记下来了，这两天都要跑，看看我究竟是痴人说梦还是歪打正着。”

    “嘿嘿，你终于上道儿了。”端木夸道，“我果然没看错人。”

    端木的表扬让董锵锵很受用，他谦逊道：“我在网上找了几家国外的金融网站，上面有很详细的尽调模板和尽调的思路说明，可以免费下载。我大概过了一遍，里面的很多方法可能这次我都用不上，比如人家说可以去企业直接查账本，查原始凭证，查原始合同，或者跟相关业务部门的负责人直接沟通等，这些我都做不到。不过那里面提到的某些方法跟你给我的文件里有重叠的内容，可以借鉴。”

    “那些标准化尽调模板基本都是为会计师、审计师、信用评级师或投资银行的专业人士